Terpel y Copec

Una estructura más simple y cercana

En 2014 se concretó la esperada fusión de las sociedades que controlaban Organización Terpel: Proenergia Internacional, SIE y Terpel del Centro.

Tras ser aprobado en 2013 por la unanimidad de las juntas directivas de las cuatro empresas, en agosto de 2014 el acuerdo fue ratificado por sus asambleas de accionistas. Ello dio inicio a los trámites administrativos y legales para sellar la operación.

Esta reorganización requirió un largo trabajo que confirmó la confianza depositada en Copec, tanto por los accionistas minoritarios como por el mercado financiero colombiano, y el controlador de Terpel. Hoy Copec controla el 58,51%  de la propiedad de esta empresa; el porcentaje restante se reparte entre cerca de 1.700 accionistas minoritarios.

Gracias a esta simplificación de la estructura de propiedad, todos los accionistas tienen acciones de una misma y única compañía, la Organización Terpel. Desaparecieron como tal Terpel del Centro,  SIE y Proenergia. Paralelamente, estas dos últimas fueron deslistadas de la Bolsa, dando paso al esperado enlistamiento en la Bolsa de Valores de Colombia de Organización Terpel . Este proceso permitió ordenar sus operaciones y acercarla a los miles de accionistas minoritarios. En sus primeros días de cotización bursátil, de hecho, las acciones registraron un alza de 17%.

Otra novedad relevante a nivel financiero fue la exitosa emisión por parte de Terpel de un bono por aproximadamente US$160 millones, con el objetivo de reestructurar gran parte de los pasivos de la empresa. El bono recibió la máxima calificación crediticia AAA otorgada por Fitch Ratings; la oferta fue sobredemandada 2,4 veces por parte de los inversionistas en la Bolsa de Valores de Colombia.